Фундаментальный анализ Форекс

Фундаментальный анализ является одним из двух способов анализа состояния валютного рынка Форекс, и, наряду с техническим анализом, основой любой торговой системы на финансовых рынках. Основной задачей фундаментального анализа является изучение ситуации на валютном рынке с той точки зрения, как на него влияют политические факторы и экономические факторы. Для профессионального трейдера на валютном рынке Форекс очень важно понимание мотивов тех или иных движений цен финансовых инструментов в зависимости от этих факторов.

Для качественного фундаментального анализа рынка Форекс необходимо систематически следить за общественными, политическими и экономическими событиями, а также наблюдать за макроэкономическими показателями, отображающими положение экономики каждой из стран. Обнародование макроэкономических данных является одним из главных факторов, которые оказывают влияние на курс валюты на рынке Форекс, поэтому макроэкономические показатели очень внимательно изучаются фундаментальными аналитиками.

Макроэкономические показатели публикуются согласно календарю, который предоставляется вместе с прогнозами этих данных информационными агентствами. В том случае, если опубликованные макроэкономические показатели не очень отличаются от предварительных прогнозов, валютный рынок Форекс с большой долей вероятности сохранит стабильность, а если фактические данные и их прогнозы будут сильно расходится, волатильность рынка сильно повысится.

На волатильность рынка Форекс значительное влияние оказывает степень новизны и ожидаемости информации, а также явление ее дисконтирования. В каждом случае нужно определить, учитываются ли прогнозируемые данные в текущих ценах на рынке, или они повлияют на будущее изменение курсов валют. Кроме того, ожидаемая информация оказывает незначительное влияние на рынок Форекс, поскольку она уже будет учтена в текущем курсе валюты, а наибольшее влияние та информация, которая мало ожидается или известна не многим.

С точки зрения фундаментального анализа, большое значение имеет финансовая политика, которую проводят центральные банки. Уровень процентных ставок, валютные интервенции или операции на финансовых рынках, проводимые центральными банками, оказывают существенное влияние на валютный рынок Форекс и эти явления необходимо учитывать при фундаментальном анализе рынка.

Кроме того, на состояние международного валютного рынка Форекс влияют такие события, как войны и катастрофы, при этом курсы валют стран с политической нестабильностью, к примеру, американский доллар, падают, и трейдеры предпочитают приобретать более стабильные валюты, к примеру, швейцарский франк, курс которых в периоды нестабильности растет.

Необходимо отметить, что современный фундаментальный анализ намного шире, чем только изучение политической обстановки и макроэкономических показателей, он охватывает намного большую область – от анализа взаимодействия рынков до психологии биржевой толпы и теории ожидания.